MANAJEMEN KEUANGAN : MANAJEMEN PIUTANG

MANAJEMEN PIUTANG

Piutang :

Tagihan kepada pihak lain dengan jangka waktu yg telah ditentukan sebagai akibat adanya penjualan kredit.

Tujuan Penjualan Kredit:

1.  Menaikkan volume penjualan dalam suatu periode tertentu

2.  Strategi persaingan Æmemperbesar market share

(Horne and Wachowicz, 1995) Hal2 yg terkait dalam pengumpulan piutang dan kebijakan kredit adalah:

1.   Standar Kredit

Kualitas minimum penilaian kredit dr peminta kredit yg dpt diterima oleh perusahaan.

Variabel yg hrs dipertimbangkan dlm pemberian kredit :

·         kualitas piutang dagang yg dpt diterima

·         jangka waktu periode kredit

·         potongan tunai untuk pembayaran lebih awal

·         program pengumpulan piutang

2.    Termin Kredit

Jangka waktu periode kredit dan potongan tunai yg diberikan jika dilakukan pembayaran lebih awal

3.    Potongan Tunai

Prosentase pengurangan pembayarandr jumlah bruto penjualan, karena pembayaran dilakukan dalam periode potongan tunai.

4.    Default risk

Kerugian dari piutang dagang tidak tertagih yang mungkin terjadi, karena pelonggaran standar kredit dan pelambatanwaktu pengumpulan piutang.

Kebiasaan Membayar para langganan

Kebiasaan untuk membayar dg menggunakan kesempatan mendapatkan cash discount atau tdk menggunakan kesempatan tersebut.

Untuk menyeleksi para langganan yang akandiberi kredit dan berapa jumlah yg harus diberikan. Hal ini berhubungan pula dg :

·         Kebiasaan langganan dalam membayar kembali

·         Kemungkinan langganan tidak membayar

·         Rata2 jangka waktu pembayaran

PENILAIAN TERHADAP CALON PEMBELI (RESIKO KREDIT)

Dengan memperhatikan 5 C

A.   Character

menyangkut kejujuran, tanggungjawab dalam memenuhi kewajiban

B.    Capasity

Kemampuan untuk membayarhutangnya ( dilihat dr Aktiva dan jumlah hutang)

C.    Capital

Dilihat darijumlah Modal Sendiri yg dimiliki perush. dr suatu periode Perbandignan antara Modal Sendiri dan Modal Asing

D.   Colleteral

Jaminan dalam pengambilan kredit

E.    Conditions

Kondisi perekonomian secara umum

LANGKAHPENYARINGAN PARA PELANGGAN

·         Penentuan Besarnya risiko yg akan ditanggung oleh perusahaan

·         Penyelidikan tentang kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibanny

SOLIDITAS : Tingkat kepercayaan pihak luar terhadap suatu perusahaan

a.    Soliditas Komersiil

Ditunjukkan dari kebiasaan/kejujuran perusahaan dalam kewajibannya pd pihak tertentu.

b.    Soliditas Finansiil

Jumlah mol kerja yg dimiliki perush.

c.    Soliditas Moril

Sifat dan moril dari pimpinan

·         Mengadakan klasifikasi dr para langganan berdasarkan risikopembayaran

·         Mengadakan seleksi dari para langganan.

PERPUTARAN PIUTANG

Merupakan periode waktu terikatnya dana pada piutang;

Kas → Inventory → Piutang → Kas

Hari rata2 pengumpulan piutang = 360 / Reciavable Turnover

= 360 x Average Reciavables / net Credit Sales

Kegunaan Hari rata2 pengumpulan piutang yaitu untuk menilai efisiensi dalam

pengumpulan piutang:

1.  Efisien→Jika rata2 pengumpulan piutang < waktu piutang yg telah ditetapkan

2.  Inefisien

BUDGET PIUTANG

Yaitu membuat estimasi penerimaan piutang (cash inflow)

Yang perludiperhatikan :

1.  Kebiasaan membeli dalam membayar hutang

2.  Kebijaksanaan cash discount

3.  Kebijaksanaan piutang ragu2

Contoh Soal Pelonggaran Piutang :

PT “X” mempunyai penjualan tahunan Rp 72 juta, seluruhnyapenjualan kredit. Harga jual produk Rp 20 per unit. Dengan Variabel Cost Rp 15. Dengan pelonggaran kredit diperkirakan penjualan akan naik 20 % atau tambahan sebesar 720.000 unit. Sedangkan keuntungan yangdisyaratkan untuk investasi pada piutang 20 %. Rata2 pengumpulan piutang sebelumpelonggaran kredit 1 bulan, sedangkan setelah pelonggaran 2 bulan. Diperkirakan Bad debt 2.5 %. Apakah kebijakan pelonggaran kredit tersebut layak untuk dijalankan?